De-risking et fragmentation financière en Asie : une évaluation structurelle des risques pour le commerce transfrontalier, les flux d’investissement et la résilience du développement

Ce rapport est consacré à l’analyse des risques systémiques liés à la pratique du « de-risking » (rupture massive des relations financières) et à son impact sur l’architecture économique de l’Asie. L’étude se concentre sur la menace de fragmentation financière de la région, qui survient lorsque les banques et les institutions financières limitent leurs services à des secteurs et des juridictions entiers pour tenter de minimiser les risques réglementaires et de sanctions.

L’auteur examine les sources du de-risking : de l’incertitude liée aux sanctions aux systèmes AML automatisés qui ne tiennent souvent pas compte des spécificités régionales. Le rapport analyse en détail l’impact de cette pratique sur les relations de correspondance bancaire et le financement du commerce, des éléments cruciaux pour les économies asiatiques axées sur l’exportation. Une attention particulière est accordée aux risques pour le financement de projets et les initiatives d’infrastructure, où l’isolement financier peut entraîner l’arrêt de sites stratégiquement importants.

L’ouvrage propose un modèle de « De-risking Stress Assessment », permettant aux régulateurs d’évaluer le niveau d’intégration financière et d’identifier les zones de vulnérabilité critique. Des recommandations sont formulées pour des institutions telles que la BAD, l’ASEAN, la MAS et l’HKMA, visant à introduire le principe de proportionnalité dans les procédures de conformité et à créer des mécanismes empêchant l’exclusion injustifiée d’acteurs de bonne foi du système financier mondial.