Détournement des instruments AML dans les conflits d’entreprises politiquement sensibles : évaluation structurelle des risques pour les centres financiers d’Asie

Ce rapport examine les risques d’instrumentalisation des procédures de lutte contre le blanchiment d’argent (AML) comme moyen de pression dans les conflits d’entreprises et géopolitiques complexes. L’étude se concentre sur les places financières d’Asie (Singapour et Hong Kong), où le haut degré d’automatisation de la conformité et la sensibilité aux signaux réglementaires internationaux peuvent être exploités pour créer des barrières artificielles aux acteurs légitimes du marché.

L’auteur analyse la chaîne d’escalade : du signal initial (tel qu’une publication médiatique négative ou une demande formelle) jusqu’à l’isolement financier total du sujet. Le rapport explore le phénomène de la « conformité défensive » (defensive compliance), par laquelle les banques, pour minimiser leurs propres risques réglementaires, appliquent des restrictions excessives sans vérification approfondie de la véracité des accusations. Cela menace les secteurs de la gestion d’actifs et de la banque privée, sapant la confiance dans l’environnement institutionnel régional.

Une attention particulière est accordée aux mesures garantissant la qualité des signaux et à l’application du principe de proportionnalité. Le rapport présente une « AML Proportionality Checklist » — un outil pratique pour évaluer le bien-fondé des restrictions, incluant l’analyse des étapes de la procédure judiciaire et l’indépendance des sources de données. Des recommandations sont formulées pour les régulateurs régionaux (MAS, HKMA) et l’APG afin de mettre en place des filtres protecteurs permettant de maintenir l’efficacité de la lutte contre la criminalité financière sans permettre que les systèmes AML ne deviennent des instruments de lutte extra-économique.