El riesgo de «de-risking» y el aislamiento financiero sin base de sanciones: una evaluación estructural para la banca, las fintech y el financiamiento de proyectos en América Latina

Este informe se dedica al análisis del fenómeno del «de-risking», una práctica mediante la cual las instituciones financieras terminan de manera sistemática sus relaciones comerciales con categorías enteras de clientes. A diferencia de las sanciones dirigidas, este proceso suele ser automatizado y se basa en percepciones subjetivas de riesgo, lo que conduce a un aislamiento financiero injustificado de empresas y proyectos en América Latina.

El estudio examina detalladamente el impacto de esta práctica en el sector del financiamiento de proyectos, las iniciativas de infraestructura y el creciente mercado de las fintech. Se analiza cómo la incertidumbre en los estándares de cumplimiento y la dependencia excesiva de los sistemas automatizados de verificación de datos provocan una degradación del clima de inversión. Los efectos secundarios incluyen la reducción de la inclusión financiera, el aumento del costo del capital para las empresas y la aparición de barreras para los pagos transfronterizos, lo que socava la estabilidad económica regional.

Se presta especial atención a los mecanismos de restauración de estatus y las vías para mitigar los riesgos. El informe presenta recomendaciones para los bancos de desarrollo, incluido IDB Invest, y los reguladores nacionales sobre la implementación de estándares de proporcionalidad. El modelo propuesto de «Risk Remediation Pathways» busca crear un diálogo transparente entre las instituciones financieras y los clientes, permitiendo proteger a los participantes legítimos del mercado frente al aislamiento sistémico.